Cette niche, formée par un arc en plein cintre, est située à l’angle de l’avenue Saint-Eloi et de la rue des Bergers. Elle comporte une statuette du saint, protégée par une grille.
Plusieurs membres de la famille Michel, longtemps propriétaire de la maison où se trouve la niche, s’appelaient Joseph et exerçaient les métiers de tonnelier et de menuisier. Autrefois, la rue des Bergers était appelée par les Peyniérens « traverse Saint-Joseph ».
Joseph est le patron des charpentiers et plus généralement des ouvriers des métiers du bois. Les compagnons de plusieurs associations et affiliations ont pour rituel de fêter annuellement la saint Joseph le 19 mars.
Cette niche pourrait avoir remplacée un oratoire plus ancien dédié à Saint-Joseph, autrefois situé sur le parvis de la chapelle Notre-Dame-de-Nazareth aujourd’hui disparue.